주식 프로그램과 베이시스 미결제약정 에 대한 분석 -part 1-
이번에는 개념만 잡아보도록 하겠음
프로그램= 기계적인 프로그램에 의한 매매
프로그램이 차라면 베이시스는 방향제시하는 운전대
*** 프로그램 매매는 차익과 비차익 거래로 구분.[프로그램 매수 매도의 기준은 " 주식을 " 기준으로한다] ****
프로그램 매수는 주식을 샀다
프로그램 매도는 주식을 팔았다
*차익거래=> [ 주식매수 + 선물매도] , [주식매도 + 선물매수] : 즉 주식과 선물이 같은 세트로 반대개념으로 움직인다
주식을 사면 선물은 그만큼 팔고 주식은 팔면 그만큼 선물을 사고
===> 매수 매도의 기준은 주식을 기준으로 본다
*비차익거래=> 주식매수, 주식매도 : 즉 선물없이. 주식만을 거래하는것 으로 사람이 아닌 컴퓨터 프로그램에 자동으로 이루어 진다
주식 프로그램과 베이시스 미결제약정 에 대한 분석 -part 1-
* 프로그램은 주식을 따라가고 : 프로그램 매수 -> 주식 매수 : 선물을 매도
프로그램 매도 -> 주식매도 : 선물을 매수
* 베이시스는 선물을 기준으로 말한다 [ 베이시스 1기준으로 1넘어가면 높은편으로 프로그래 매수가 유입된다.]
==> 선물 만기일 까지 두 지수를 똑같이 맞추게 된다
" + 나는 경우 : 프로그램 매수가 유입됨
종합지수는 -음봉일때 선물이 종합지수보다 상방인경우
*** 즉 k200 지수보다 선물 지수가 앞서가면 베이시는 + 콘댕고 가 된다. ***
- 나는 경우: 종합지수는 +일때 선물이 종합지수 보다 하방인 경우
미결제 약정 개념
미결제 약정 증가 [ 1계약의 매수와 매도가 이루어 졌다 ] 자금유입
미결제 약정 감소 [ 이익실현, 손절 등 에너지 감소 ] 자금이탈.
* 미결제 약정과 거래량 의 관계~~
거래량은 a가 사고 b 가 팔때 기준이 10 이란 기준을 10 번 매매 할경우
100 이면 지들끼리 같은 자금을 계속 회전시킬경우 거래량은 증가하지만
미결제 약정은 최초의 10 이란 기준만 만 미결제 약정에 포함된다...
따라서 지수의 거래량은 증가하나 미결제약정이 증가하지 않으면 상승은 제한적 이다
=> 이부분은 선물 매매시 분차트에 미결제약정 수치는 추가하면 큰 도움이 된다.
즉 분차트에서 단타시에 분봉은 올라가지만 미결제약정이 떨어지고 있으면 분차트상 고점때이기에 따라가면 안된다.
물론 선물이나 옵션 매매는 굉장히 만은 지식과 스킬을 요구한다.
간단히 예를 드련 그럿다는것.
미결제약정의 파악이 중요하다는 의미..
주식 프로그램과 베이시스 미결제약정 에 대한 분석 -part 1-